Ubicada a 24 km de Villarrica es un pintoresco balneareo a orillas de el lago Calafquén 200 m.s.n.m (lago angosto de origen glaciar) antiguamente estaba unido al lago Pellaifa 230 m.s.n.m. formando una cuenca que se dividía a causa de una gran acumulación volcánica provocada por una erupción catastrófica del volcán Villarrica hace ya 3700 años.

Licán Ray cuenta con equipamiento turístico consistente principalmente en cabañas y camping. Posee dos playas denominadas Playa Grande y Playa Chica entre las cuales existe una península que posee un gran parque de árboles nativos y puede ser recorrida a través de senderos que unen ambas playas. Esta península corresponde a una antigua isla ahora unida a la costa formada por la unión de un extenso delta de aluviones volcánicos que descendieron por el río Melilahuen , la acción de las olas dio origen a ambas playas.